SMERC: Δύο νέες εξαγορές σχεδιάζει ο Νίκος Καραμούζης – Τα deals σε τρόφιμα και ποτά

Στην τελική ευθεία για την ολοκλήρωση δυο νέες εξαγορών βρίσκεται το SMERC, το επενδυτικό ταμείο του Νίκου Καραμούζη, το οποίο συνεχίζει την επιθετική στρατηγική ακόμη και σε ένα περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής αβεβαιότητας.

Σύμφωνα με πληροφορίες, και οι δύο υπό διαπραγμάτευση συναλλαγές κινούνται στον ίδιο άξονα: τρόφιμα και ποτά. Πρόκειται για κλάδο που συνδυάζει ανθεκτικότητα, εξαγωγική δυναμική και –κυρίως– τη δυνατότητα δημιουργίας ισχυρών brands, κάτι που αποτελεί κεντρικό πυλώνα της επενδυτικής φιλοσοφίας του fund.

(από αριστερά) Τρύφων Φωτιάδης – Διευθύνων Σύμβουλος της Άροσις, Σταύρος Μπλάτσιος – Senior Partner του SMERC, Νίκος Καραμούζης – Πρόεδρος του SMERC, Αλέξιος Κωτούλας – Γενικός Διευθυντής Άροσις, Αντρέας Σιούτης, Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Organic3S

Πότε κλείνουν τα deals του SMERC

Η πρώτη εξαγορά αναμένεται να «κλείσει» ακόμη και εντός της επόμενης εβδομάδας και αφορά την απόκτηση πλειοψηφικού πακέτου σε εταιρεία της περιφέρειας, με ηγετική θέση στον τομέα της. Η δεύτερη τοποθέτηση τοποθετείται χρονικά έως τα τέλη Μαΐου και αφορά επιχείρηση με έντονο εξαγωγικό προσανατολισμό, που ανήκει σε γνωστή επιχειρηματική οικογένεια. Με άλλα λόγια, το SMERemediumCap συνεχίζει να «χτίζει» πάνω σε αυτό που γνωρίζει καλά: εταιρείες με προϊόν, ταυτότητα και διεθνή προοπτική.

Η στόχευση του SMERC είναι σαφής: επώνυμα, ποιοτικά και υγιεινά προϊόντα, με έντονο ελληνικό αποτύπωμα και εξαγωγική κατεύθυνση.

Η στρατηγική πίσω από τις κινήσεις

«Από την πρώτη στιγμή θέλαμε να δημιουργήσουμε ομίλους», ανέφερε ο Νίκος Καραμούζης στο πλαίσιο συνέντευξης τύπου για την παρουσίαση των επενδύσεων ύψους άνω των €12 εκατ. στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου Άροσις-Γη Βοΐου και Organic3S.

Η στόχευση είναι σαφής: επώνυμα, ποιοτικά και υγιεινά προϊόντα, με έντονο ελληνικό αποτύπωμα και εξαγωγική κατεύθυνση. Δεν είναι τυχαίο ότι το πρώτο fund, με κεφάλαια 142,5 εκατ. ευρώ, ολοκλήρωσε ήδη τον κύκλο του με 24 τοποθετήσεις, ενώ το δεύτερο έχει αντλήσει 200 εκατ. ευρώ, ανεβάζοντας τα συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια πάνω από τα 440 εκατ. ευρώ.

Το ζητούμενο δεν είναι απλώς η επένδυση. Είναι η δημιουργία μεγαλύτερων σχημάτων – εταιρειών που μπορούν να σταθούν ανταγωνιστικά εκτός συνόρων και να προσελκύσουν κεφάλαια και ταλέντο.

Η στόχευση του SMERC είναι σαφής: επώνυμα, ποιοτικά και υγιεινά προϊόντα, με έντονο ελληνικό αποτύπωμα και εξαγωγική κατεύθυνση.

Επενδύσεις του SMERC με… φόντο τον πόλεμο

Ωστόσο, το περιβάλλον μέσα στο οποίο «τρέχουν» αυτές οι κινήσεις μόνο σταθερό δεν μπορεί να χαρακτηριστεί. Ο ίδιος ο κ. Καραμούζης περιέγραψε με σαφήνεια το σκηνικό: υψηλή αβεβαιότητα, γεωπολιτική ένταση και έναν παράγοντα –τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή– που δύσκολα μπορεί να ενσωματωθεί σε οποιοδήποτε επιχειρηματικό μοντέλο. Και το βασικό ρίσκο δεν είναι άλλο από την ενέργεια.

Η ανησυχία δεν περιορίζεται στις τιμές της ενέργειας. Επεκτείνεται στον ίδιο τον πυρήνα της παγκόσμιας οικονομίας.

Όπως σημείωσε, ένα ενδεχόμενο πλήγμα σε κρίσιμες ενεργειακές υποδομές –σε φυσικό αέριο ή διυλιστήρια– θα μπορούσε να εκτοξεύσει το κόστος πρώτων υλών, συμπαρασύροντας ένα ευρύ φάσμα προϊόντων και εντείνοντας τις πληθωριστικές πιέσεις. Σε ένα τέτοιο σενάριο, η οικονομία δεν θα βρεθεί απλώς αντιμέτωπη με υψηλότερες τιμές. Θα βρεθεί μπροστά σε έναν συνδυασμό πληθωρισμού και επιβράδυνσης – ένα μείγμα που αυξάνει τον κίνδυνο ύφεσης.

Ο συστημικός κίνδυνος και οι αντοχές της Ευρώπης

Η ανησυχία δεν περιορίζεται στις τιμές της ενέργειας. Επεκτείνεται στον ίδιο τον πυρήνα της παγκόσμιας οικονομίας. Οι υποδομές φυσικού αερίου στο Κατάρ, για παράδειγμα, αποτελούν κομβικό σημείο για την παγκόσμια ενεργειακή τροφοδοσία. Μια πιθανή διαταραχή εκεί θα μπορούσε να πυροδοτήσει αλυσιδωτές επιπτώσεις, με ιδιαίτερη ένταση για οικονομίες όπως η Κίνα.

Την ίδια στιγμή, η Ευρώπη εμφανίζεται πιο ευάλωτη, ενώ οι ΗΠΑ –παρά τη δημοσιονομική ισχύ– επιβαρύνονται από αυξημένες δαπάνες και υψηλά ελλείμματα, που κινούνται στη ζώνη του 6%-7% του ΑΕΠ. Ο πόλεμος, όπως σημειώνεται, κοστίζει περίπου 1 δισ. δολάρια ημερησίως. Και αυτό το κόστος, αργά ή γρήγορα, μεταφέρεται στην πραγματική οικονομία.

Το SMERemediumCap (SMERC) ιδρύθηκε το 2021 από τον Νίκο Καραμούζη και μια ομάδα έμπειρων στελεχών, αποτελώντας το πρώτο ελληνικό fund εστιασμένο στην αναδιάρθρωση και ανάκαμψη (turnaround) μικρομεσαίων επιχειρήσεων 1.3.1, 1.3.2. Με αρχικά κεφάλαια 142,5 εκατ. ευρώ από 41 θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές 1.1.5, 1.3.1, το fund ξεκίνησε ένα μπαράζ στρατηγικών εξαγορών.

Το SMERemediumCap (SMERC) εξαγόρασε τον Μάιο του 2022 το Ξενοδοχειακό συγκρότημα Patmos Aktis Suites & Spa και έχει ήδη προχωρήσει η σημαντική ανακαίνιση και ο εκσυγχρονισμός του

To χαρτοφυλάκιο των επενδύσεων του SMERC

Το χαρτοφυλάκιο του περιλαμβάνει μια σειρά από στρατηγικές εξαγορές και συμμετοχές που καλύπτουν ζωτικούς τομείς της ελληνικής οικονομίας. Στον κλάδο της παροχής υπηρεσιών προς κτίρια και επιχειρήσεις, το fund ελέγχει την Cordia (πρώην Engie Hellas) και την ESA Security Solutions, ενώ στον τομέα της φιλοξενίας κατέχει το ξενοδοχείο Patmos Aktis Suites & Spa και διαχειρίζεται το σημαντικό πακέτο τραπεζικών δανείων Project Tethys, το οποίο αφορά 72 ξενοδοχειακές μονάδες.

Σήμερα, με την ενεργοποίηση του SMERC II (ύψους 200 εκατ. ευρώ), το fund διαχειρίζεται συνολικά 340 εκατ. ευρώ

Ιδιαίτερη έμφαση έχει δοθεί στον κλάδο των τροφίμων και ποτών, όπου το SMERC έχει επενδύσει στην ιστορική βιομηχανία αναψυκτικών ΕΨΑ και έχει δημιουργήσει έναν ισχυρό πόλο στον τομέα των οσπρίων και βιολογικών προϊόντων μέσω των εταιρειών Άροσις, Γης Βοΐου και Organic 3S. Παράλληλα, το fund πραγματοποίησε είσοδο στον αναπτυσσόμενο κλάδο της υγείας ζώων συντροφιάς μέσω της Four Feet Ventures. Σήμερα, με την ενεργοποίηση του SMERC II (ύψους 200 εκατ. ευρώ), το fund διαχειρίζεται συνολικά 340 εκατ. ευρώ, εστιάζοντας πλέον και σε πρώτα exits (όπως στην Cordia) και στη διεθνή ανάπτυξη των εταιρειών του